Placements alternatifs : comment diversifier votre patrimoine ?
Private equity, dette privée, produits structurés, hedge funds ou forêts : des solutions moins traditionnelles pour diversifier un patrimoine. Nos conseillers à Bordeaux et à Paris vous aident à leur donner la juste place.
Comment fonctionnent les placements alternatifs ?
Ils sortent des actions et obligations cotées : capital de sociétés non cotées, prêts aux entreprises, infrastructures, rendement conditionnel des produits structurés, stratégies de gestion alternative ou actifs naturels comme la forêt et la vigne.
Ils apportent une diversification réelle et, pour certains, des avantages fiscaux, en contrepartie d’une durée d’investissement longue, d’une liquidité réduite et d’un risque de perte en capital. Ils s’adressent aux investisseurs qui ont déjà constitué leur épargne de précaution et n’y consacrent qu’une part mesurée de leur patrimoine.
Les solutions disponibles
Private equity et dette privée Investir dans des entreprises non cotées, leur prêter ou financer des infrastructures, au travers de fonds et de co-investissements sélectionnés. Secondaire et co-investissement Millésimes étalés dans le temps Reportings réguliers Produits structurés Un rendement conditionnel défini à l’avance, avec une protection partielle du capital selon le scénario de marché. Barrières et échéances Émetteurs bancaires notés Scénarios chiffrés Hedge funds Des stratégies de gestion alternative qui recherchent une performance décorrélée des marchés actions et obligataires. Gestion décorrélée Stratégies variées Liquidité encadrée Actifs naturels Forêts, vignes et terres agricoles : des actifs tangibles qui soutiennent l’agriculture et ouvrent droit à des avantages fiscaux. Groupements forestiers et viticoles Soutenir l’agriculture Optimisation fiscale
Comment choisir la bonne solution ?
Pour quel investisseur sont faits les placements alternatifs ?
Pour un investisseur qui dispose déjà d’une épargne de précaution, d’un horizon long et d’une part de patrimoine qu’il peut immobiliser. Ils complètent une allocation, ils ne la remplacent pas.
Quelle part de son patrimoine consacrer au private equity ?
Il n’y a pas de règle unique : la part dépend de votre patrimoine global, de vos besoins de liquidité et de votre tolérance au risque. Elle reste généralement minoritaire et s’étale sur plusieurs années.
Un produit structuré est-il un placement sans risque ?
Non. Son rendement dépend de l’évolution d’un indice et la protection du capital n’est souvent que partielle ; il comporte aussi le risque de défaut de l’émetteur. Nous chiffrons les scénarios favorables et défavorables avant toute souscription.
Peut-on récupérer son argent avant l’échéance ?
Rarement dans de bonnes conditions : la plupart des fonds non cotés bloquent les sommes, et la revente d’un produit structuré avant terme peut se faire avec une perte. Il faut investir des sommes dont vous n’aurez pas besoin pendant la durée prévue.